Non-Linear ARDL Model of Price Index Dynamics of Transportation Sector
Document Type : Original Article
Authors
1 Assistant Professor, Department of Economics, Central Tehran Branch, Islamic Azad University, Tehran, Iran.
2 Instructor, Housing & Urban Development Research Center, Tehran, Iran.
Abstract
In this article, using the autoregressive model with non-linear distribution breaks, we investigate the dynamics of the price index of the transportation sector during the years 2010-2019. In order to investigate the shocks of the variables affecting the price index of the transportation sector, at first, using Hodrick-Prescott filter, predicted shocks and unexpected positive and negative shocks have been extracted. The results of the estimation of the model show that both in the short term and in the long term, the positive shocks of the added value of the transportation sector, interest rate, crude oil price and exchange rate have a positive effect and the negative shocks of these variables have a negative effect on the price index of the transportation sector. Also, the Wald test was used to check the asymmetry of the positive and negative shocks of the investigated variables. The results show that the unexpected positive and negative shocks of the investigated variables have asymmetric effects on the price index of the transportation sector. In the following, CUSUM and CUSUM SQ tests were used for the residual sentences of the short-term model to investigate the stability of the estimated parameters in the long-term model. The results of this test show that the coefficients of the variables are stable during the investigated period. In other words, there is no structural break in the model, and the average of residual sentences is zero, and the first classical assumption is maintained.
Keywords
-اسلاملوئیان، ک. خسروی، ز.، (1395)، "تأثیر رژیم‌های تورمی مختلف بر پویایی تورم و نااطمینانی آن در ایران، دو فصلنامه اقتصاد پولی، مالی (دانش و توسعه سابق) دوره جدید، سال بیست و سوم، شماره 12، پاییز و زمستان، صص. 160-135.
-الهی، ن. سلیمی، ف. معصوم زاده، ا.، (1395)، "بررسی رابطه درآمدهای نفتی و تورم در کشورهای عضو اوپک (رهیافتی از مدل گشتاور تعمیم‌یافته)"، پنجمین کنفرانس بین‌المللی رویکردهای نوین در نگهداشت انرژی، تهران.
-اصغرپور، ح.، (1384)، "آثار نامتقارن تکانههای پولی در اقتصاد ایران"، پایان‌نامه دکتری اقتصاد دانشگاه تربیت مدرس.
-بابائی، م. توکلیان، ح. شاکری، ع.، (1397)، "پیش‌بینی نحوه اثرگذاری عوامل مؤثر بر تورم با استفاده از مدل‌های میانگین‌گیری پویا"، پژوهشنامه اقتصادی، دوره 18، شماره 71، صص. 311-261.
-برانسون، و. ترجمه عباس شاکری، (1372)، "تئوری و سیاست‌های اقتصاد کلان"، نشر نی، تهران.
- "ترازنامه انرژی سال 1399"، (1401)، معاونت امور برق و انرژی، دفتر برنامهریزی و اقتصاد کلان برق و انرژی، وزارت نیرو.
-حیاتی، ی. سهیلی، ک. عرفانی، ع.، (1398)، "پویایی‌های نرخ تورم در سیاست پولی ایران: یک مدل DSGE"، فصلنامه اقتصاد مالی، سال سیزدهم، شماره 49، زمستان،
صص. 236-213.
صص. 236-213.
-شکروی، س. خلیلی عراقی، س.، (1394)، "پویایی‌های تورم و نااطمینانی تورم در اقتصاد ایران با در نظر گرفتن تغییرات رژیم، فصلنامه پژوهش‌ها و سیاست‌های اقتصادی"، سال بیست و سوم، شماره 73 ، بهار، صص. 152-129.
-شهیکی تاش، م. مولایی، ص. حلاج زاده، ز.، (1392)، "پیش‌بینی سطح عمومی قیمت‌ها و تورم در ایران با استفاده از شبکه عصبی"، فصلنامه سیاست‌های راهبردی و کلان، سال یکم، شماره چهارم، زمستان، صص. 67-51.
-طالبلو، ر. محمدی، ت. رضاپور، ح.، (1394)، "مدل‌سازی پویایی‌های تورم؛ رویکرد مدل پی استار (با استفاده از مدل‌های ARDL و فضا- حالت)"، فصلنامه پژوهش‌های اقتصادی ایران، سال بیستم، شماره 65، زمستان، صص. 128-93.
-محبی آشتیانی، ع.، (1391)،" بررسی تأثیر انحراف نرخ ارز بر صادرات غیرنفتی"، پایان‌نامه کارشناسی ارشد، دانشگاه علامه طباطبائی.
-مهرآرا، م. قبادزاده، ر.، (1395)، "بررسی عوامل مؤثر بر تورم در ایران مبتنی بر رویکرد میانگین‌گیری بیزینی (BMA) و میانگین‌گیری حداقل مربعات (WALS)"، فصلنامه برنامهریزی و بودجه، سال بیست و یکم، شماره 1، بهار، صص. 82-57.
-Bala, U., & Chin, L., (2018), “Asymmetric impacts of oil price on inflation: An empirical study of African OPEC member countries”, Energies, 11(11), 3017. Doi.org/10.3390/en11113017, 2018.
-Friedman, Milton, (1981), “Dificit and Inflation”, Newsweek, Feb. 23, pp. 44-45.
-Friedman, M., (1968), “The Role of Monetary PoDlicy”, American Economic Review, Vol. 58, pp. 1-17.
- https://amar.org.ir/
-Kun Sek, S., (2017), “Impact of oil price changes on domestic price inflation at disaggregated levels: Evidence from linear and nonlinear ARDL modeling, Energy”, Vol. 130, 1 July, pp. 204-217.
-Mankiw, N., G. and Taylor, M., P., (2006), “Economics. London: Thomson Learning”.
-Roperto S. Deluna Jr., Jeanette Isabelle V. Loanzon, Virgilio M. Tatlonghari, (2021), “A nonlinear ARDL model of inflation dynamics in the Philippine economy”, Journal of Asian Economics, Vol. 76, October, pp.1-13.